الدرس الأول: مقدمة عن الاستثمار
🎬 الدرس 1: الاستثمار!!
لماذا يوجد في برنامج عن ريادة الأعمال؟
🧩 المقدّمة
قد تبدو كلمة “استثمار” بعيدة عن ريادة الأعمال…
فالأول يتحدث عن الأسهم والعقار، والثاني عن تأسيس الشركات!
لكن الحقيقة أن ريادة الأعمال والاستثمار من نفس العائلة. كلاهما يقوم على مبدأ واحد:
“أدفع اليوم جهد أو مال لأحصل على قيمة أكبر في المستقبل.”
رائد الأعمال يستثمر في فكرته وزمنه ومهارته، والمستثمر يستثمر في أصل مالي أو حقيقي.
كلاهما يستخدم الأدوات المالية ذاتها ولكن احدهما يستخدمها لتأسيس المشروع وإدارة دفة سفينته بشكل يومي والآخر لتحليل المخاطر، قياس العائد ومعرفة مدى فعالية السفينة في تحقيق أهدافها.
ولأن رائد الأعمال يستثمر ماله ووقته في مشروعه الريادي فإنه يجب أن يجيد استخدام المنظورين في إدارة وتقييم عمله الريادي. لهذا السبب، وضعت دورة مبادئ الاستثمار داخل خارطة الطريق لريادة الأعمال حتى يتقن المتدرّب لغة المستثمرين، ويفهم كيف ينظرون للمخاطر والعوائد، وكيف يقيّمون المشاريع، بما في ذلك مشروعه الشخصي.
في نهاية هذا الدرس ستعرف:
✅ ما هو الاستثمار؟
✅ ما هو الأصل؟
✅ لماذا ندرسه داخل برنامج الريادة؟
✅ ما هي أهداف الاستثمار الثلاثة؟
✅ ما هي أهم الأدوات التي سنغطيها في الدورة؟
✅ ما الأخطاء التي يقع فيها أغلب المبتدئين؟
⚠️تنبيه مهم جدا⚠️
أنت الوحيد الذي سيتحمل المسؤولية لأي خسائر وأنت من ستستفيد من أي أرباح،
خذ الأمور بجدية وحذر عند التعامل مع الاستثمارات واستشر خبراء قبل الخوض في أي قرار استثماري مهم
في هذه الدورة نحن نبين لك الأدوات والطرق والمفاهيم،
التطبيق على مسؤوليتك بشكل كامل
💰 (1) ما هو الاستثمار؟
الاستثمار باختصار وبكل بساطة هو:
“أن تضع مالك اليوم في شيءٍ تتوقّع أن يعطيك دخلًا أو ينمو في القيمة أو يحافظ على قوتك الشرائية في المستقبل.”
بالضبط نفس فكرتك يوم دفنت الدرهم في الأرض وانتظرته يطلع شجرة فلوس(لا تنكر) بس هذه المرة ستحصل على عوائد حقيقية .
فالسيارة الجديدة أو الهاتف الذكي ليسا استثمارًا، لأنهما يستهلكان قيمتهما مع الزمن ولا يدرون عائد. أما الأصل فهو ما يضيف إلى ثروتك عبر نمو قيمته مع الزمن أو يولّد لك تدفقًا نقديًا مع المحافظة على قيمته على الأقل.
من منظور المحاسبة الشخصية، يظهر الاستثمار في بياناتك كالتالي:
في الميزانية العمومية (Balance Sheet): يتحوّل جزء من النقد إلى أصل (سهم، عقار، ذهب…).
في بيان الدخل (Income Statement): يظهر العائد الناتج عنه كدخل إضافي.
في بيان التدفقات النقدية (Cash Flow): يُسجل خروج نقدي عند الشراء وتدفّق داخلي عند تحصيل العائد.
إدراك هذه العلاقة الثلاثية هو مفتاح التفكير المالي السليم:
فالاستثمار ليس صفقة سريعة لتحقيق المال، بل نظام متكامل لاستزراع وتنمية المال بذكاء.
🧠 (2) ما هو الأصل (Asset)؟
الأصل هو أي شيء له قيمة حاليًا ويمكن أن:
يولّد دخلًا دوريًا (مثل العقار المؤجّر أو الأسهم الموزّعة).
أو ينمو في القيمة مع مرور الوقت (مثل عقار جيد أو سهم ناجح).
أو يحافظ على القوة الشرائية ضد التضخّم (مثل الذهب).
لكن ليس كل ما نملكه أصلًا استثماريًا!
🔹 أمثلة من الواقع الإماراتي:
سيارة جديدة بقيمة 180,000 درهم تُستخدم شخصيًا 🚗 → استهلاك، قيمتها بعد ثلاث سنوات قد لا تتجاوز 100,000 درهم بنقص في القيمة يتجاوز 80,000 درهم.
شقة مؤجّرة في الشارقة 🏢 → أصل، لأنها تدرّ دخلًا إيجاريًا سنويًا (مثل 7% من قيمتها السوقية).
وحدة في صندوق REIT مدرج في سوق دبي المالي 🏦 → أصل مالي يولّد توزيعات نقدية دون عناء الإدارة.
50 غرامًا سبيكة من الذهب 🪙 → أصل تحوّطي يحمي قوتك الشرائية من التضخم.
الفرق بين الأصل والاستهلاك هو في المردود المستقبلي، سواءً بالنمو في القيمة أو بإدرار العوائد المستدامة.
بينما الأصول الاستهلاكية تنقص قيمتها مع الزمن ولا تدر دخلا بشكل مباشر إلا في حالات محدودة جدا.
مثلا السيارة راح تحتاجها عشان تنتقل إلى جهة عملك والمنزل لكنك لو اشتريت سيارة غالية أو رخيصة فالنتيجة أنك بتوصل دوامك و بتحصل على نفس الراتب لذلك إلى حد ما السيارة تعتبر استثمار لأنها وفرت عليك رسوم التنقل (التكسي) لكن وصولك إلى الدوام بكامري أو بنتلي ما راح يغير من دخلك.
📊 (3) لماذا ندرس الاستثمار في برنامج الريادة؟
1️⃣ رائد الأعمال مستثمر في ذاته ومشروعه
كل رائد أعمال هو مستثمر سواء علم أو لم يعلم. فهو يدفع وقته وجهده وماله اليوم ليبني مشروعًا يحقق له دخلاً مستقبليًا أو قيمة سوقية أعلى.
لذلك لكي يتحدث كالمستثمرين أو مع البنوك أو الصناديق، يجب أن يفهم لغتهم وعن ماذا يبحثون:
ROI (العائد على الاستثمار) – Equity (الملكية) – Valuation (التقييم) – Cash Burn (معدل الإنفاق) – Runway (المدة حتى نفاد السيولة).
إن لم يفهم هذه المفاهيم، سيظل يتحدث بلغة العاطفة بينما المستثمر يفكر بلغة الأرقام.
2️⃣ إدارة الفوائض المالية
كل شخص ناجح — موظفًا كان أو رائد أعمال — سيصل إلى مرحلة يحقق فيها فائضًا ماليًا.
ترك هذا الفائض في الحساب الجاري يجعله يتآكل بهدوء بسبب التضخم. فالـ 100,000 درهم اليوم لن تشتري نفس السلع بعد خمس سنوات.
الاستثمار هو الطريقة المنظّمة لتحويل هذا الفوائض إلى أصول تولّد دخلًا وتحافظ على قيمتها.
3️⃣ بديل أو مكمّل للمخاطرة الريادية
ريادة الأعمال تحمل مخاطر مرتفعة جداً جداُ ومعدل الفشل يتجاوز 80%.
لذلك من الحكمة أن يبني الريادي محفظة استثمارية متوازنة؛ جزء منها آمن، وجزء للنمو تقلل من مخاطر ريادة الأعمال. بهذا يخفف المخاطر الإجمالية، ويخلق مظلة أمان تحميه في الفترات الصعبة.
ولذلك ينصح أيضا بتكوين مظلة أمان استثمارية تدر على رائد الأعمال مبالغ سنويا تغطي معظم المصاريف الأساسية قبل المغامرة في ريادة الأعمال.
💡 (4) قصة خالد – أول خطوة استثمارية
خالد موظف براتب 21,000 درهم. بعد تنظيم مصاريفه، بقي معه فائض شهري قدره 3,000 درهم.
بعد انتهاء التزاماته، فكّر أن يشتري سيارة جديدة بدل سيارته اللي عمرها 5 سنوات و اللي خلص أقساطها من مدة قصيرة، لكن بعد اشتراكه في برنامج خريطة مسار ريادة الأعمال قرر أن “يجعل المال يعمل لأجله ”.
بدأ خالد بخطوة بسيطة:
استثمر 3,000 درهم شهريا الفوائض والقسط الشهري للسيارة اللي قرر ما يشتريها 2,000 درهم في صندوق عقاري إماراتي (REIT) يوزّع أرباحًا ربع سنوية.
بعد عام، وصل مجموع الاستثمار 60,000 درهم وحصل على توزيعات تعادل 4,200 درهمًا (7% سنويًا)، بينما ظل سعر الأسهم مستقرًا.
لأول مرة، يرى خالد أرقامًا جديدة في بيانه المالي:
الميزانية: أصل جديد بقيمة 60,000 درهم يستطيع يسيل أي جزء منه أو بالكامل في أي وقت.
بيان الدخل: أضاف بند إيراد جديد جنب الراتب من الدخل الإضافي من التوزيعات.
الكاش فلو: تدفقات نقدية منتظمة كل ربع سنة.
لقد فهم خالد أن الاستثمار ليس “مخاطرة”، بل طريقة لجعل المال يعمل بذكاء.
🛡️ (5) لماذا نستثمر أصلًا؟
كل استثمار ناجح يوازن بين ثلاثة أهداف رئيسية:
الأمان (Safety) 🔒
الهدف هو حماية رأس المال من الخسارة أو التآكل.
أمثلة: الصكوك، السندات الحكومية، الودائع الثابتة.
ميزة: استقرار مرتفع.
العيب: نمو محدود.
النمو (Growth) 📈
الهدف هو زيادة القيمة السوقية للأصل مع الوقت.
أمثلة: الأسهم (شركات النمو لا توزع أرباحا غالباً)، صناديق المؤشرات، الشركات الناشئة.
ميزة: إمكانية تحقيق عوائد مرتفعة.
العيب: تقلبات قصيرة المدى.
الدخل (Income) 💵
الهدف هو توليد تدفق نقدي دوري.
أمثلة: العقار المؤجّر، صناديق REIT، أسهم التوزيعات.
ميزة: نقد دوري ويمكن إعادة استثماره.
العيب: يحتاج رأس مال أكبر غالبًا حتى تحقق مبالغ مجزية.
⚖️ قاعدة مهمة:
لا توجد أداة تجمع بين أعلى أمان وأعلى نمو وأعلى دخل في آن واحد.
كل استثمار هو توازن بين العائد والمخاطرة.
🧭 (6) خريطة الأدوات التي سنغطيها في الدورة
| الفئة | الأداة | الفكرة الأساسية | الهدف |
|---|---|---|---|
| 🏢 العقار | شراء عقار / REIT | عائد إيجاري، تدفّق نقدي، أصل ملموس | دخل + أمان |
| 📈 الأسهم المحلية (DFM/ADX) | أسهم توزيعات / نمو | المشاركة في شركات وطنية قوية | نمو / دخل |
| 🌍 صناديق المؤشرات (ETF) والأسهم العالمية | مثل S&P 500 أو MSCI | تنويع عالمي بأقل جهد | نمو طويل المدى |
| 🕌 الصكوك والسندات | حكومية أو مؤسسية | دخل ثابت وأمان نسبي | أمان + دخل |
| 🪙 الذهب والمعادن | سبائك أو شهادات | حماية ضد التضخم | أمان |
| 🚀 الشركات الناشئة | Equity / Angel | مشاركة في مشاريع جديدة | نمو مرتفع |
| 💡 التنويع | مزيج من الأدوات | توازن المخاطر والعائد | استقرار شامل |
في هذه الدورة سنمرّ على كل نوع بلغة بسيطة، دون تعقيد أو معادلات.
الهدف هو أن تفهم “كيف تعمل” لا أن تحفظ الأسعار أو الرموز.
📊 (7) أمثلة عملية من السوق الإماراتي
🧩 مثال (أمان + دخل)
أحمد يمتلك 100,000 درهم فائضة. يبحث عن دخل ثابت بدون تقلبات.
اختار الاستثمار في صكوك تصدرها مؤسسة حكومية بعائد 4% سنويًا.
يحصل على 4,000 درهم سنويًا دون تقلبات سعرية تُذكر.
يستفيد أحمد من الاستقرار والدخل المنتظم، لكنه يعرف أن هذا الخيار لن يحقق نموًا كبيرًا في رأس المال.
📈 مثال (نمو طويل المدى)
ريم، 29 عامًا، بدأت خطة ادخار شهرية بمبلغ 1,000 درهم في صندوق عالمي يتبع مؤشر S&P 500.
تعرف أن السوق قد يتذبذب، لكن أفقها الاستثماري 10 سنوات.
بعد عقد من الزمن، استفادت من النمو المركّب للسوق، وبنت محفظة تقترب من 180,000 درهم بإجمالي مساهمات 120,000 فقط.
⚖️ مقارنة:
أحمد ركّز على الأمان، ريم ركّزت على النمو. كلاهما مستثمر ناجح لأن كلًّا منهما اختار ما يناسب هدفه الشخصي.
يجب أن تضع لنفسك هدف مالي وتسعى في تحقيقه ولكل منا ظروفه المالية والمصاريف المتنوعة والإلتزامات المختلفة لذلك التقليد غير مفيد في كثير من الحالات، ثوبك لا يناسب غيرك ولذلك افهم وضعك المالي واختر لنفسك من الأدوات ما يناسبك ويحقق أهدافك.
وتذكر أن الاستثمار يكون من الفوائض المالية وليس على حساب الأساسيات، إن الله يحب أن يرى أثر نعمته على عبده. لا تبخل على نفسك في الأساسيات عشان تستثمر. مسموح لك تبخل على نفسك في الكماليات قد ما تستطيع😇.
🚗 (8) حصلت على ترقية ، مبروك!
سؤال متكرر:
“حصلت على ترقية أو زاد دخلك… شو رايك أشتري سيارة جديدة؟”
السيارة ليست استثمارًا ماليًا، بل وسيلة راحة. قيمتها تتناقص كل سنة، ولا تولّد أي تدفق نقدي. شراؤها قرار استهلاكي وليس استثماري.
الاستثمار الحقيقي هو ما يولّد أصلًا جديدًا في ميزانيتك ويُضيف إلى دخلك أو ثروتك الصافية.
في كل الأحوال هذه الدورات ليست دعوة للبخل أو التقتير على الذات لكنها دعوة للإنفاق الذكي والمتوازن. لذلك قبل اتخاذك هذا القرار أو ذاك راجع أدواتك المالية اللي درستها في دورة الوعي المالي وقرر بوعي.
نصيحة غير ملزمة ⚠️
لا تنفق على سيارتك أكثر من 15% إلى 20% من دخلك الشهري واي زيادة في الراتب لا تعكسها على إنفاقك الشهري بسرعة، حاول أن تحافظ على مستواك المعيشي السابق لسنة بعد الترقية وتوسع في الاستثمار. بعد مرور السنة غير من توزيع مصاريفك بالطريقة اللي تراها مناسبة.
اعتبره تمرين على ضبط النفس ، إذا استطعت تحافظ على هذا المستوى مدة سنة لن يصعب عليك تحقيق أي هدف مالي.
⚠️ (9) أخطاء شائعة يجب الانتباه لها
❌ الخلط بين “الاستهلاك” و“الاستثمار”.
❌ الدخول في أداة لأن صديقًا “ربح منها”.
❌ ترك المال ساكنًا لسنوات بحجة الأمان، التضخم يلتهم قيمته بصمت.
❌ البحث عن “أعلى عائد” دون فهم المخاطر.
❌ الاعتماد على مصدر واحد للدخل وعدم تنويع المحفظة.
🧭 (10) تمرين عملي
افتح ملفك المالي الشخصي واكتب قائمة من 10 عناصر تملكها الآن (سيارة، ذهب، عقار، أجهزة…).
ضع بجانب كل عنصر خانة “هل يولّد دخلًا؟” و“هل قيمته تزيد مع الوقت؟”
ثم قسّمها إلى ثلاث فئات:
✅ أصول استثمارية حقيقية.
⚠️ أصول يمكن أن تكون استثمار.
❌ استهلاك بحت.
ستُفاجأ بأن كثيرًا من الممتلكات التي نظنها “أصولًا” هي في الحقيقة استهلاك مموّه.
💬 (11) أسئلة شائعة
س1: هل أبدأ بالادخار أم الاستثمار؟
ابدأ دائمًا بالادخار لتكوين احتياطي طوارئ يغطي 3–6 أشهر من مصاريفك، ثم استثمر ما يزيد عنه.
س2: كم أحتاج لأبدأ؟
ليس كثيرًا. بعض المنصات الإماراتية تتيح الاستثمار الشهري بمبالغ تبدأ من 500 درهم فقط. المهم هو الاستمرارية والانضباط.
س3: هل هذه الدورة تعلّمني اختيار الأسهم بعينها؟
لا، هدفها أعمق: أن تفهم منطق الاستثمار ولغته، لتتخذ قرارات واعية أو تناقش المختصين بثقة.
س4: هل الاستثمار آمن؟
الأمان نسبي. لا يوجد استثمار دون مخاطرة، لكن بالفهم والتنويع يمكن تقليلها إلى مستوى مريح يناسبك.
🧾 (12) خلاصة الدرس
الاستثمار هو أداة لإدارة وتنمية المال بذكاء وهو المنظور الذي يجب أن تعرف تقيم عملك الريادي من خلاله.
الأصول هي الأشياء التي تدر دخلًا أو تنمو قيمتها — بعكس الاستهلاكيات التي يتناقص قيمتها مع الزمن.
ووضع الاستثمار داخل برنامج الريادة ضروري لأن:
الريادي يحتاج أن يفكر كمستثمر،
والمستثمر يحتاج أن يفهم كيف يفكر الريادي،
وكلاهما يسعى لتحقيق “استدامة مالية” لا مجرد ربح مؤقت.
💡 القاعدة الذهبية:
ابحث عن الأصل المناسب لك حسب أهدافك، ومدى تحمّلك للمخاطر، وزمنك الاستثماري.
لا يوجد استثمار مناسب للجميع ويغطي جوانب الأمان والمردود المادي والنمو مع بعض دائما يوجد توازن بين الثلاثة ودورك هو اختيار المناسب لخطتك المالية الشخصية.
🪶 تمهيد للدرس القادم
في الدرس التالي سنتعمّق في العقار كأول أداة استثمارية حقيقية:
كيف نحسب العائد الإيجاري، وما معنى التدفق النقدي، ومتى يكون التمويل العقاري فرصة ذكية أو عبئًا خفيًا.
وسنبدأ مع خالد مجددًا حين يقرر مقارنة “شراء شقة للتأجير” مقابل “الاستثمار في REIT” — لنكتشف أيهما أذكى من منظور الكاش فلو والمرونة.
لا توجد تعليقات حالياً.